中新网海南白沙11月18日电 (陈英清)山兰稻收割、黎族歌舞表演、非遗项目展示……11月18日，一年一度的“啦奥门”雨林山兰文化节在海南白沙黎族自治县青松乡拥处村举行。

事件:

左证软通能源12月22日公告：2023年12月21日，子公司软通智能收到北京产权往复所出具的《受让履历说明见知书》，北京产权往复所会同转让方同方股份对软通智能受让主义钞票（同方推测机100%股权、同方国外100%股权、成皆贤人51%股权）的受让履历进行了说明，后续软通智能将依照条目与同方股份签署《产权往复协议》。投资重心:收购同方推测机获履历说明，将普及公司在华为生态的影响力公司11月9日公告：拟以现款口头向全资子公司软通智算增资不进步28亿元，并以该子公司为主体受让同方股份握有的同方推测机100%股权、同方国外100%股权和成皆贤人51%股权。上述股权评估价值为18.99亿元，最终按照产权往复所达成的摘牌金额细则往复价钱。

同方推测机是昇腾/鲲鹏整机合营伙伴，居品波及昇腾/鲲鹏管事器、PC整机、存储居品线等。同方国外主要从事耗尽电子过火ODM业务，领有耗尽电脑品牌机械创新。2022年同方推测机/同方国外的营收别离为40.32/54.55亿元。

咱们以为，公司与华为生态恒久变成深度合营，是华为过火主要生态公司的中枢供应商之一，合营规模掩饰华为鸿蒙、昇腾、欧拉、高斯、昇腾、鲲鹏等全产线，本次收购标识着公司将加快挫折华为硬件业务，进一步强化公司与华为的业务合营，普及公司在华为生态的影响力。

收购坚决化公司“算力、算法、数据”三位一体的硬科技实力公司握续布局硬科技业务，加快构建“算力、算法、数据”三位一体的硬科技创重生态和AI究诘、AI模子开辟等专科AI管事智力。

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（1）算力层面：公司与鲲鹏、昇腾开展全场合合营，推出软通训推一体化平台及昇腾一体机，并与昇腾共同脱手大模子长入创新，深度适配不同AI专揽场景。近日，公司以第一中标候选东说念主中标中国电信宁夏公司2023年算力管事勾搭采购项筹谋段1。

（2）算法层面：公司自研了大模子—软通天璇2.0 MaaS平台，初步变成体系化的AICopilot居品矩阵，如：①招聘场景：RecruitmentCopilot可快速精确生成岗亭需求画像、东说念主才画像；②保障行业：Insurance Copilot竣事客户数据的智能分析；③智能研发提遵守具系列：Requirement Copilot、Code Copilot和Test Copilot等。

咱们以为，同方推测机在管事器、PC、存储等规模具备深厚积贮，本次收购将进一步强化公司在“算力、算法、数据”三位一体规模的硬科技布局，丰富公司的居品矩阵，促进公司加快构建AI管事智力。

收购将故意于发扬与同方推测机/同方国外的多规模协同公司是华为及华为生态的中枢工夫管事商，并深度布局鸿蒙、欧拉、高斯等软件生态。①开源鸿蒙：子公司鸿湖万联先后推出基于OpenHarmony的八款开辟板及模组、三款行业刊行版及多个商用成立，并于近期发布矿鸿可编程自动化扫尾器。②欧拉：公司基于OpenEuler发布企业版管事器操作系统刊行版天鹤，打造欧拉一站式管事用具链。

公司具备野蛮的行业客户基础，客户涵盖银行、保障、电信运营商、BAT、VIVO、OPPO等大型企业，2023H1，金融科技、互联网管事、高技术与制造别离竣事收入19.93亿元、16.18亿元、11.10亿元。

咱们以为，本次收购将故意于强化公司业务与同方推测机之间的业务协同，通过软件与硬件互相赋能，普及公司和同方推测机的居品竞争力。同期，基于公司在行业侧野蛮的客户基础，公司与同方推测机在市集侧也将发扬上风互补，两边业务协同发展可期。

盈利预测和投资评级：公司是国内率先的软件与信息工夫管事商，深化参与华为“鸿蒙+欧拉+高斯+昇腾+鲲鹏”等生态的构建，本次收购将扩大公司与华为的合营领域，鼓舞软硬件协同布局。基于审慎性原则，暂不洽商本次收购影响，咱们瞻望2023-2025年归母净利润别离为10.57/12.29/14.36亿元，EPS别离为1.11/1.29/1.51元/股，对应2023-2025年PE别离为39.36/33.87/28.98X，保管“增握”评级。

风险辅导：宏不雅经济影响下流需求、市集竞争加重、中好意思博弈加重、物联网行业发展不足预期、国产替代不足预期，收购落地不足预期。

(起原：慧博投研)

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(剪辑 曾健辉)